El resumen en 30 segundos
Tienes las dos apps abiertas en el móvil, el primer sueldo del mes recién caído y una pregunta que no te suelta: ¿Trade Republic o Scalable Capital? Ambas son alemanas, ambas están de moda entre tus amigos del grupo de WhatsApp, y ambas prometen que invertir es fácil. Pero fácil no significa igual.
La diferencia no está en la interfaz bonita. Está en lo que pagas por cada operación, en cómo te afecta a la hora de declarar impuestos y en qué puedes comprar realmente. Elegir mal aquí no te arruina, pero sí te resta euros cada mes durante años. Vamos a mirarlo con calma, sin prisa y sin jerga.
Cuando comparamos Trade Republic vs Scalable Capital, la primera diferencia salta a la vista en la estructura de comisiones. En Trade Republic las órdenes no tienen comisión propia, pero cada operación lleva una comisión de liquidación externa de 1,00 euro (salvo en las ejecuciones de planes de inversión, que son gratuitas). Si prefieres enviar la orden por correo, el coste sube a 25 euros.
Scalable Capital plantea dos caminos distintos. En su modalidad FREE Broker, cada orden cuesta 0,99 euros. Sin embargo, los ETF marcados como PRIME (todos los de Amundi, iShares y Xtrackers) salen gratis si compras 250 euros o más de una vez; por debajo de ese importe, y en cualquier venta, se cobran los mismos 0,99 euros. Para quien opera con frecuencia existe también el plan PRIME+, con una cuota fija de 4,99 euros al mes y operaciones ilimitadas.
En ambos brokers, los planes de inversión periódica se ejecutan sin coste: en Trade Republic desde 10 euros y en Scalable Capital desde 1 euro por aportación.
Antes de comparar comisiones en Trade Republic vs Scalable Capital, conviene entender un matiz fiscal que pesa más de lo que parece a largo plazo. En España, cuando reembolsas un fondo de inversión, la entidad gestora aplica una retención a cuenta del 19% sobre la plusvalía generada, que después se ajusta en la declaración de la renta. Además, el traspaso entre fondos registrados en la CNMV no tributa, siempre que se muevan entre fondos españoles o constituidos en otro país comunitario y correctamente registrados. Esta es la palanca que permite reorganizar una cartera de fondos sin pagar impuestos en cada movimiento.
Los ETF no disfrutan de este régimen de traspaso, así que cada venta se considera una transmisión sujeta a tributación en el momento en que se produce, con independencia de si el dinero se reinvierte o no. Trade Republic y Scalable Capital son, ante todo, brokers pensados para operar con ETF y acciones, no plataformas de fondos indexados con el mismo tratamiento fiscal que una gestora tradicional. Si tu prioridad es mover capital entre fondos sin generar impuestos en cada cambio, ese es un factor a valorar más allá de las comisiones. Conviene revisar siempre la ficha fiscal de cada producto concreto antes de operar.
Cuando comparas Trade Republic vs Scalable Capital, la primera diferencia salta a la vista en el catálogo. Trade Republic ofrece más de 900 ETF sobre índices, materias primas y divisas, pensados para quien quiere una selección curada y sin ruido. Scalable Capital va más lejos: supera los 2.300 ETF, añade más de 8.000 acciones (de las cuales 4.500 admitidas en planes de inversión) y suma más de 2.600 fondos, lo que la convierte en una opción más completa para quien busca diversificar entre distintos tipos de activo.
En el día a día, ambas apuestan por interfaces simples pensadas para el móvil, con planes de inversión periódicos automatizados. En Trade Republic el plan arranca desde importes bajos y sin coste adicional. En Scalable Capital el mínimo para el plan de inversión es de 1 euro, también sin comisión de ejecución, lo que la hace especialmente ágil para quien quiere automatizar aportaciones pequeñas y frecuentes sin pensar en el coste de cada operación.
Cuando comparas Trade Republic vs Scalable Capital para un plan de inversión mensual de 100 euros, la diferencia real no está en la teoría, sino en la letra pequeña de cada tarifario. En Trade Republic, la ejecución de los planes de inversión periódicos está exenta de la comisión de liquidación externa de 1 euro que sí se aplica a las órdenes puntuales, así que aportar 100 euros al mes durante 5 años (60 aportaciones) no genera coste de ejecución por esa vía.
En Scalable Capital, con el FREE Broker, la ejecución de los planes de inversión también es gratuita en todos los planes, desde 1 euro de aportación. Si en cambio optas por comprar ETF PRIME (Amundi, iShares o Xtrackers) fuera de un plan periódico con importes iguales o superiores a 250 euros, la compra sale a coste cero, pero por debajo de esa cifra y en cualquier venta se aplican 0,99 euros por orden.
En ambos casos, mantener la aportación dentro de un plan de inversión automatizado es la forma de evitar comisiones recurrentes a lo largo de los 5 años.
Comparar Trade Republic vs Scalable Capital tiene sentido si ya sabes qué quieres invertir y con qué frecuencia. Trade Republic te ofrece más de 900 ETF y una operación sin comisión, aunque con 1 euro de liquidación externa por transacción. Scalable Capital amplía el catálogo a más de 2.300 ETF y añade fondos y acciones, con un plan de inversión que puedes empezar desde 1 euro sin coste. Si buscas simplicidad, la propuesta de Trade Republic es más directa. Si prefieres flexibilidad entre productos y volumen de operaciones, Scalable Capital se adapta mejor a carteras más activas.
Antes de decidir, conviene entender qué hay detrás de cada opción: cómo se calculan las comisiones, qué protección tiene tu dinero y por qué la fiscalidad varía según el producto que elijas.
Finanz es una app que te enseña a invertir desde cero - en 5 minutos al día, sin jerga y sin venderte nada. Aprendes qué es un ETF, cómo funciona una aportación periódica y por qué la fiscalidad cambia según dónde inviertas. En Finanz no inviertes: entiendes cómo funciona invertir, para que cuando abras una cuenta ya sepas lo que estás haciendo.
La diferencia principal está en el catálogo y en las comisiones. Trade Republic ofrece más de 900 ETF con órdenes sin cargo, aunque cobra 1 euro por la liquidación de cada operación (fuera de los planes de inversión). Scalable Capital va más allá: más de 2.300 ETF, más de 8.000 acciones y más de 2.600 fondos, con dos formas de pagar: 0,99 euros por orden o una cuota plana mensual con operaciones ilimitadas. Ambos son entidades alemanas reguladas por BaFin.
Para planes de inversión periódicos, los dos son gratuitos. Trade Republic permite empezar desde 10 euros según su tarifario oficial, aunque su web actual menciona cifras distintas, así que conviene comprobarlo antes de decidir. Scalable Capital permite arrancar desde 1 euro, con ejecución a coste cero en todos los planes. Si tu prioridad es meter poquito cada mes sin que te coman comisiones, Scalable Capital tiene la barrera de entrada más baja de los dos.
Los dos operan bajo esquemas alemanes, pero distintos. Trade Republic está afiliada al fondo de garantía alemán de empresas de inversión (EdW). Scalable Capital ofrece protección de hasta 100.000 euros por cliente y por banco según el sistema legal alemán de garantía de depósitos, y con su plan PRIME+ esa protección se puede repartir hasta en cinco bancos distintos, multiplicando la cobertura. No es lo mismo un esquema que el otro, así que merece la pena leer la letra pequeña de cada uno.
En España la palanca fiscal de los fondos tiene dos patas: cuando reembolsas un fondo, se aplica una retención del 19% a cuenta sobre la ganancia, que luego se descuenta en la declaración de la renta. Y si haces un traspaso entre fondos registrados en la CNMV, no tributas por ese movimiento. Los ETF no tienen este segundo beneficio: cada venta de un ETF genera una operación fiscal en el momento, sin posibilidad de traspaso neutro.
Scalable Capital tiene un catálogo de más de 2.600 fondos, mientras que Trade Republic está más enfocado en ETF y acciones. Si tu plan es aprovechar el traspaso entre fondos sin tributar, lo relevante es que esos fondos estén registrados en la CNMV, así que antes de decidirte conviene revisar en la web oficial de cada broker qué fondos concretos ofrecen y si cumplen ese requisito.
Solo si el saldo conjunto de todos tus activos en el extranjero supera los 50.000 euros. Si no llegas a esa cifra, no tienes obligación de presentar el modelo 720. Y si ya lo presentaste antes, solo tendrás que volver a hacerlo cuando el saldo conjunto suba más de 20.000 euros respecto a la última declaración. No es un trámite que afecte a todo el mundo, así que no te agobies si estás empezando con poco dinero.
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